Pensionskasse: Kapital oder Rente? Ihre Säule 2 als Kapital oder Einkommen beziehen
| 01 | Ihre drei Möglichkeiten |
| 02 | Wie hoch ist die monatliche Rente? |
| 03 | Wie jede Variante besteuert wird |
| 04 | Kapital oder Rente: was abzuwägen ist |
| 05 | Gut zu wissen: eine vorgeschlagene Reform (nicht in Kraft) |
| 06 | Was das Gesetz Ihnen gibt, und was Ihre Kasse entscheidet |
Wenn Sie in der Schweiz in Pension gehen, können Sie Ihre Pensionskasse (Säule 2) meist auf drei Arten beziehen: als monatliche Rente auf Lebenszeit (Rente), als einmaliges Kapital (Kapitalbezug) oder als Mischung aus beidem. Das ist die bekannte Wahl Kapital oder Rente. Die Rente ist ein festes Einkommen und wird jedes Jahr als Einkommen besteuert. Das Kapital wird nur einmal und zu einem tiefen Satz besteuert — danach gehört es Ihnen und Sie verwalten es selbst. Keine Variante ist für alle die richtige. Es kommt auf Ihr übriges Einkommen an, auf Ihre Gesundheit, darauf, ob Sie eine Partnerin oder einen Partner haben, und darauf, wie wohl Sie sich fühlen, eine grosse Summe selbst zu verwalten.
Kurz gesagt: ein stetiges Einkommen auf Lebenszeit vs. ein Kapital, das Sie selbst verwalten — die richtige Mischung hängt von Ihrer Gesundheit, Ihrer Partnerschaft und davon ab, wie aktiv Sie sich kümmern möchten.
Ihre drei Möglichkeiten
- Die Rente auf Lebenszeit. Ein festes monatliches Einkommen aus der Kasse — meist mit einer Leistung für Ihre Partnerin oder Ihren Partner, falls Sie zuerst sterben.
- Das Kapital auf einmal. Das ganze Guthaben wird einmal ausbezahlt und wird zu Ihrem eigenen Vermögen.
- Eine Mischung. Viele Kassen lassen Sie einen Teil als Rente und einen Teil als Kapital beziehen. Ein Teil muss vielleicht als Rente bleiben.
Wie hoch ist die monatliche Rente?
Wenn Sie die Rente wählen, rechnet die Kasse Ihr Guthaben mit einem festen Prozentsatz in ein jährliches Einkommen um. 2026 liegt dieser Satz für den obligatorischen (Basis-)Teil bei 6.8%. Aus CHF 100'000 Guthaben werden so rund CHF 6'800 pro Jahr auf Lebenszeit. Guthaben über dem gesetzlichen Minimum wird oft zu einem tieferen Satz umgerechnet — 2026 sind das rund 5%, den jede Kasse selbst festlegt.
Wie jede Variante besteuert wird
- Die Rente zählt jedes Jahr zu Ihrem Einkommen und wird zu Ihrem normalen Satz besteuert — in jedem Jahr, in dem Sie sie erhalten.
- Das Kapital wird nur einmal und für sich allein zu einem tiefen Satz besteuert. Wie viel Steuer anfällt, hängt von Ihrem Wohnkanton ab (siehe die Steuer nach Kanton). Danach ist das Geld Vermögen, und Sie zahlen darauf die kleine jährliche Vermögenssteuer.
Kapital oder Rente: was abzuwägen ist
Es gibt keine Antwort, die für alle stimmt. Diese Punkte helfen beim Abwägen:
- Wie lange Sie leben könnten. Eine Rente passt zu einem langen Ruhestand und gibt Sicherheit. Beim Kapital tragen Sie das Risiko, es zu überleben.
- Ihre Partnerschaft. Eine Rente zahlt meist einer überlebenden Partnerin oder einem überlebenden Partner weiter etwas aus. Kapital können Sie als Geld weitergeben.
- Flexibilität. Kapital können Sie frei anlegen und ausgeben — die Schwankungen tragen Sie aber selbst.
- Steuer. Eine Rente wird auf Lebenszeit als Einkommen besteuert. Kapital wird nur einmal (tiefer) besteuert und erhöht danach Ihre Vermögenssteuer leicht.
- Aufwand. Eine Rente läuft von selbst. Kapital braucht einen Plan.
Gut zu wissen: eine vorgeschlagene Reform (nicht in Kraft)
Es gab einen Plan, das Kapital ab 2027 stärker zu besteuern (Entlastungspaket 27). Er ist nicht Gesetz. Stand Mitte 2026 wird er nicht weiterverfolgt — es gelten also weiterhin die heutigen Regeln. Wir aktualisieren diesen Beitrag, falls je eine bestätigte Änderung in Kraft tritt.
Was das Gesetz Ihnen gibt, und was Ihre Kasse entscheidet
Vier Punkte sollten Sie kennen, bevor Sie mit Ihrer Kasse sprechen, denn sie bestimmen, wie viel Wahl Sie wirklich haben.
Ein Viertel steht Ihnen zu. Das Gesetz sieht die monatliche Rente als Normalfall und gibt Ihnen das Recht, mindestens einen Viertel des obligatorischen Altersguthabens, das Sie in diesem Schritt tatsächlich beziehen, als Kapital zu verlangen. Dieses Viertel kann Ihnen niemand verweigern, und es ist eine Untergrenze, keine Obergrenze.
Alles darüber hinaus regelt Ihre Kasse, nicht das Gesetz. Die meisten Kassen lassen deutlich mehr zu, oft das ganze Guthaben. Diese Erlaubnis steht aber im Reglement Ihrer Kasse, also steht die Antwort dort und nirgends sonst.
Meist gibt es eine Frist, und das Gesetz überlässt sie Ihrer Kasse. Eine Kasse darf verlangen, dass Sie einen Kapitalbezug eine bestimmte Zeit im Voraus anmelden. Wie lang diese Frist ist, steht im Reglement, und sie kann lang sein. Deshalb prüfen Sie das besser Jahre vor der Pensionierung als Monate davor.
Sie können nicht in zehn Tranchen beziehen. Kapital darf in höchstens drei Schritten bezogen werden, und alle Bezüge innerhalb eines Kalenderjahres gelten als ein Schritt. Drei Schritte insgesamt, auch wenn ein Arbeitgeber Ihren Lohn bei mehreren Vorsorgeeinrichtungen versichert. Der erste Teilbezug muss mindestens 20 Prozent der Altersleistung betragen. Ihre Kasse kann zudem verlangen, dass Sie die ganze Altersleistung beziehen, wenn Ihr verbleibender Lohn unter den in ihrem Reglement versicherten Betrag fällt.
Und wer verheiratet ist oder in eingetragener Partnerschaft lebt, braucht für einen Kapitalbezug die schriftliche Zustimmung der Ehepartnerin oder des Ehepartners beziehungsweise der eingetragenen Partnerin oder des eingetragenen Partners.
Ein Fall, in dem Sie gar keine Wahl haben: Die Kasse darf eine kleine Rente als Kapital auszahlen, wenn die Altersrente weniger als 10 Prozent der minimalen AHV-Altersrente betragen würde.
Häufige Fragen
Kann ich einen Teil als Rente und einen Teil als Kapital beziehen?
Oft ja — viele Kassen lassen Sie beides mischen, ein Teil muss aber möglicherweise als Rente bleiben. Prüfen Sie die Regeln Ihrer Kasse.
Wie wird das Kapital besteuert?
Einmal, für sich allein, zu einem tiefen Satz — und Ihr Kanton beeinflusst, wie viel. Danach zählt es als Ihr eigenes Vermögen.
Wie wird die monatliche Rente berechnet?
Die Kasse wandelt Ihr Guthaben mit einem festen Prozentsatz in ein jährliches Einkommen um — 6.8% für den obligatorischen (Basis-)Teil im Jahr 2026. Guthaben über dem gesetzlichen Minimum wird oft zu einem tieferen Satz umgewandelt.
Kann ich es mir später anders überlegen?
In der Regel nicht — die Wahl ist normalerweise endgültig und muss im Voraus angemeldet werden, oft Monate vor der Pensionierung. Bestätigen Sie die Frist bei Ihrer Kasse.
Sehen Sie die Wahl mit Ihren eigenen Zahlen
Diese Wahl ist im Kopf schwer zu beurteilen, weil die beiden Varianten unterschiedlich besteuert werden und sich über Jahrzehnte entfalten. SORVA stellt sie mit Ihren eigenen Zahlen nebeneinander: die monatliche Rente, die jedes Jahr als Einkommen besteuert wird, gegenüber der einmaligen Steuer auf dem Kapital und dem, was Ihr Geld danach macht, berechnet für Ihren Kanton und Ihre Gemeinde. Sie sehen, wie jede Variante Sie Jahr für Jahr durch den Ruhestand trägt und wie eine Mischung aus beiden aussehen könnte. Die Wahl ist in der Regel endgültig; sie vollständig zu sehen, bevor Sie sich festlegen, ist die wenigen Minuten wert, die es braucht. Vergleichen Sie Rente und Kapital mit Ihren eigenen Zahlen: Erstellen Sie Ihren Plan auf sorva.ch, kostenlos während der öffentlichen Beta.
Projektionen sind Schätzungen auf Basis Ihrer Eingaben und der aktuellen Schweizer Regulierungsparameter. Sie stellen keine Finanzberatung dar. Die tatsächlichen Ergebnisse können abweichen.
Wie hoch Rente und Kapital bei Ihrem eigenen Guthaben ausfallen, sehen Sie nebeneinander in unserem kostenlosen Rente-oder-Kapital-Rechner.
Informativer Inhalt, keine Finanzberatung. Die Angaben gelten für 2026 und können sich ändern.