Capital ou rente ? Percevoir votre 2e pilier suisse en espèces ou en revenu
| 01 | Vos trois choix |
| 02 | Quel est le montant de la rente mensuelle ? |
| 03 | Comment chacune est imposée |
| 04 | Capital ou rente : ce qu'il faut peser |
| 05 | Bon à savoir : une réforme proposée (pas en vigueur) |
| 06 | Questions fréquentes |
Lorsque vous prenez votre retraite en Suisse, vous pouvez en général percevoir votre prévoyance professionnelle (2e pilier, LPP) de trois manières : en rente mensuelle à vie (Rente), en capital versé en espèces (Kapital), ou en une combinaison des deux. C'est le choix classique capital ou rente de la caisse de pension. La rente mensuelle est régulière, et elle est imposée comme un revenu chaque année. Le capital est imposé une seule fois, à un taux bas ; ensuite, c'est à vous de le gérer. Aucune option n'est meilleure pour tout le monde. Cela dépend de vos autres revenus, de votre santé, de votre situation de couple et de votre aisance à gérer une grosse somme.
En bref : un revenu régulier à vie ou un capital que vous gérez vous-même — le bon dosage dépend de votre santé, de votre conjoint et de votre envie de vous en occuper.
Vos trois choix
- Une rente à vie. Un revenu mensuel fixe versé par la caisse, généralement avec une part pour votre conjoint si vous décédez en premier.
- Le capital en une fois. L'ensemble de l'avoir versé une seule fois ; il devient votre propre épargne.
- Une combinaison. De nombreuses caisses permettent de prendre une part en rente et une part en capital (une partie doit parfois rester en rente).
Quel est le montant de la rente mensuelle ?
Si vous choisissez la rente, la caisse transforme votre avoir en un revenu annuel à l'aide d'un pourcentage fixe. En 2026, la part obligatoire (de base) est de 6.8%. Ainsi, CHF 100'000 d'avoir deviennent environ CHF 6'800 par an à vie. L'avoir au-delà du minimum légal est souvent converti à un pourcentage plus bas — autour de 5% en 2026, fixé par chaque caisse.
Comment chacune est imposée
- La rente mensuelle est ajoutée à votre revenu chaque année et imposée à votre taux ordinaire — chaque année où vous la percevez.
- Le capital est imposé une seule fois, à part, à un taux bas — et le canton où vous habitez en change le montant (voir l'impôt par canton). Ensuite, c'est de l'épargne, avec le petit impôt annuel sur la fortune.
Capital ou rente : ce qu'il faut peser
Il n'y a pas de réponse unique. Voici ce qu'il faut peser :
- Votre espérance de vie. Une rente convient à une longue retraite et apporte de la certitude ; le capital comporte le risque de lui survivre.
- Votre conjoint. Une rente continue généralement de verser quelque chose à un conjoint survivant ; le capital peut être transmis comme de l'argent.
- La souplesse. Le capital peut être investi et dépensé librement, mais vous en portez vous-même les hauts et les bas.
- L'impôt. Une rente est imposée comme un revenu à vie ; le capital est imposé une seule fois (plus bas), puis ajoute un peu à votre impôt sur la fortune.
- L'effort. Une rente se gère toute seule ; le capital demande un plan.
Bon à savoir : une réforme proposée (pas en vigueur)
Un projet visant à imposer plus lourdement l'option en capital dès 2027 (Entlastungspaket 27, paquet d'allègement 27) a été évoqué, mais il n'est pas en vigueur — à la mi-2026, il n'est pas poursuivi, et les règles actuelles s'appliquent donc toujours. Nous mettrons ce guide à jour si un changement confirmé venait à être adopté.
Questions fréquentes
Puis-je prendre une part en rente et une part en capital ?
Souvent oui — de nombreuses caisses permettent de combiner les deux, même si une partie doit parfois rester en rente. Vérifiez les règles de votre caisse.
Comment le capital est-il imposé ?
Une seule fois, à part, à un taux bas — et votre canton en change le montant. Ensuite, il compte comme votre propre épargne.
Comment la rente mensuelle est-elle calculée ?
La caisse transforme votre avoir en un revenu annuel à l'aide d'un pourcentage fixe — 6.8% pour la part obligatoire (de base) en 2026. L'avoir au-delà du minimum légal est souvent converti à un taux plus bas.
Puis-je changer d'avis plus tard ?
En général non — le choix est normalement définitif et doit être déclaré à l'avance, souvent plusieurs mois avant la retraite. Confirmez le délai avec votre caisse.
Voyez le choix sur vos propres chiffres
Ce choix est difficile à évaluer de tête, parce que les deux options sont imposées différemment et se déploient sur des décennies. SORVA les place côte à côte sur vos propres chiffres : la rente mensuelle imposée comme un revenu chaque année, face à l'impôt unique sur le capital et à ce que votre argent fait ensuite, calculés pour votre canton et votre commune. Vous pouvez voir comment chaque version vous porte à travers la retraite année par année, et à quoi une combinaison des deux pourrait ressembler. Le choix est généralement définitif ; le voir en entier avant de le déclarer vaut donc bien les quelques minutes que cela demande. Comparez rente et capital sur vos propres chiffres : créez votre plan sur sorva.ch, gratuit pendant la bêta privée.
Les projections sont des estimations fondées sur vos données et sur les paramètres réglementaires suisses en vigueur. Elles ne constituent pas un conseil financier. Les résultats réels peuvent différer.
Information éducative, pas un conseil financier. Les chiffres valent pour 2026 et peuvent changer.