Il rincaro e la Sua rendita: una parte segue i prezzi, l'altra no
| 01 | Le due lettere |
| 02 | La rendita AVS segue i prezzi |
| 03 | La rendita della cassa pensione resta dove comincia |
| 04 | Una pensione dai 65 agli 85 anni |
| 05 | Cosa aggiunge alla scelta fra capitale e rendita |
| 06 | Anche il 3a e i Suoi risparmi sono importi fissi in franchi |
Qualche tempo prima del pensionamento arrivano due lettere. Una viene dallo Stato. L'altra dalla cassa in cui il Suo datore di lavoro ha versato i contributi. Ognuna indica un importo mensile e, messe una accanto all'altra, sembrano solide allo stesso modo.
Non sono costruite allo stesso modo. Una cresce quando crescono i prezzi. L'altra, a 85 anni, Le verserà molto probabilmente gli stessi franchi del primo mese di pensione.
In una frase: la Sua rendita dello Stato viene adeguata quando salgono prezzi e salari; la Sua rendita della cassa pensione è un importo fisso in franchi e aumenta solo se la Sua cassa decide di poterselo permettere.
Le due lettere
La prima lettera riguarda la Sua rendita dello Stato, l'AVS, l'assicurazione a cui versano i contributi tutte le persone che vivono o lavorano qui.
La seconda riguarda la Sua rendita dal lavoro, la cassa pensione (LPP sulla busta paga). Dentro c'è quanto Lei e i Suoi datori di lavoro avete versato negli anni, trasformato in un importo mensile al momento del pensionamento.
Entrambe Le vengono versate vita natural durante.
La rendita AVS segue i prezzi
In Svizzera l'aumento dei prezzi si chiama rincaro. La legge incarica il Consiglio federale di adeguare le rendite AVS. Di regola ogni due anni, all'inizio dell'anno, seguono un indice che fa la media tra l'evoluzione dei prezzi e quella dei salari: l'indice misto. Se in un anno i prezzi salgono di oltre il 4%, l'adeguamento arriva prima.
Così, quando la stessa spesa al supermercato costa di più, la Sua rendita AVS segue. Lo fa a gradini, non mese per mese. Fra un gradino e l'altro può restare indietro.
Il prossimo gradino è deciso. Da gennaio 2027 la rendita AVS massima per una persona sola passa da CHF 2'520 a CHF 2'560 al mese, e la rendita completa minima da CHF 1'260 a CHF 1'280. Entrambe salgono di circa l'1.6%.
La rendita della cassa pensione resta dove comincia
La Sua rendita della cassa pensione funziona diversamente. Una volta avviata, è un importo fisso in franchi. Nessuna legge la lega ai prezzi.
Per alcune rendite della cassa la legge prescrive però l'adeguamento al rincaro: per la parte minima legale delle rendite per vedove, vedovi e orfani (le rendite per superstiti) e delle rendite d'invalidità, una volta che sono in corso da tre anni. Per il 2027 quelle in corso dal 2023 vengono adeguate per la prima volta, del 2.1%. La rendita di vecchiaia non è in questo elenco.
Una rendita di vecchiaia aumenta solo se la Sua cassa se lo può permettere. Il suo organo supremo, di solito il consiglio di fondazione, lo decide ogni anno. Se non vede margine, l'aumento non c'è. E la stessa risposta può tornare l'anno dopo, e quello dopo ancora.
La Sua cassa deve spiegare ogni decisione nel conto annuale o nel rapporto annuale. Se vuole sapere come si è comportata finora la Sua cassa, è lì che lo trova.
Una pensione dai 65 agli 85 anni
Prenda una rendita della cassa pensione di CHF 3'000 al mese. A 85 anni versa ancora CHF 3'000. Ma quello che quei franchi comprano è cambiato:
- se i prezzi salgono dell'1% all'anno, a 85 anni CHF 3'000 comprano più o meno quanto oggi CHF 2'460;
- al 2% all'anno, più o meno quanto oggi CHF 2'020.
Al 2% sono quasi mille franchi al mese di affitto, cibo e fatture che la stessa lettera non copre più.
Esempio (a titolo illustrativo, non è il Suo risultato): a 65 anni riceve CHF 2'560 al mese dall'AVS e CHF 3'000 dalla Sua cassa. L'AVS paga il 46% di ciò che Lei può comprare. Supponiamo che tenga il passo con i prezzi e che questi salgano del 2% all'anno. A 85 anni la rendita AVS compra ancora quanto oggi CHF 2'560, la rendita della cassa solo quanto oggi circa CHF 2'020. Ora l'AVS paga il 56% delle Sue spese.
Più a lungo vive, più le Sue spese di tutti i giorni poggiano sulla parte che segue i prezzi, e meno su quella che resta ferma.
Cosa aggiunge alla scelta fra capitale e rendita
Non decide se prelevare il denaro della cassa come capitale o come rendita, tema che abbiamo trattato in capitale o rendita. Vi aggiunge un fatto. Una rendita viene versata vita natural durante, in franchi che ogni anno comprano un po' meno. Anche un capitale che gestisce da sé perde potere d'acquisto, a meno che renda almeno quanto salgono i prezzi. In entrambi i casi, il numero utile è quanto dovrà reggere la parte fissa quando avrà 80 anni.
Anche il 3a e i Suoi risparmi sono importi fissi in franchi
Nessuna legge adegua al rincaro il Suo conto di previdenza privata, il pilastro 3a, né un conto di risparmio. Un saldo di CHF 100'000 resta CHF 100'000 anche l'anno prossimo.
Mantiene il suo potere d'acquisto solo se rende almeno quanto salgono i prezzi. In un anno in cui rende lo 0.5% e i prezzi salgono dell'1%, il saldo cresce sull'estratto conto e si restringe al supermercato.
Cosa fa SORVA
Fino al 2027 il Suo piano usa gli importi AVS pubblicati. In seguito aumenta la Sua rendita AVS ogni due anni in linea con il rincaro che Lei ipotizza, e mantiene una rendita della cassa pensione al suo importo fisso in franchi. Il Suo piano mostra le sue cifre in franchi di oggi.
Guardi quanta parte delle Sue spese a 85 anni poggia su ciascuna rendita: crei il Suo piano su sorva.ch, gratuito durante la beta pubblica.
Domande frequenti
La mia rendita AVS aumenta con l'inflazione?
Viene adeguata per legge, di regola ogni due anni, a un indice che fa la media fra prezzi e salari, l'indice misto. Da gennaio 2027 la rendita massima per una persona sola è di CHF 2'560 al mese.
La mia cassa pensione aumenterà la mia rendita se i prezzi salgono?
Solo se se lo può permettere. Il suo organo supremo lo decide ogni anno. La legge prescrive l'adeguamento al rincaro solo per la parte minima legale delle rendite per superstiti e d'invalidità, non per le rendite di vecchiaia.
Quanto toglie l'inflazione a una rendita fissa?
Dopo 20 anni di prezzi in aumento dell'1% all'anno, CHF 3'000 fissi al mese comprano più o meno quanto oggi CHF 2'460. Al 2% all'anno, più o meno quanto oggi CHF 2'020.
Il mio 3a è protetto dall'inflazione?
No. Un saldo del pilastro 3a è un importo in franchi. Mantiene il suo potere d'acquisto solo se rende almeno quanto salgono i prezzi.
Dove vedo se la mia cassa ha aumentato le rendite?
Nel conto annuale o nel rapporto annuale, dove deve spiegare ogni decisione. Può anche chiederlo direttamente alla Sua cassa.
Fonti ed esame: LAVS (RS 831.10) art. 33ter cpv. 1, 2 e 4; LPP (RS 831.40) art. 36 cpv. 1 a 3; decisione del Consiglio federale del 2 ottobre 2026 sull'adeguamento delle rendite AVS 2027 (comunicato UFAS); comunicato dell'UFAS del 22 ottobre 2026 sull'adeguamento 2027 delle rendite per superstiti e d'invalidità. I risultati all'1% e al 2% sono un semplice calcolo di interesse composto su 20 anni, a titolo illustrativo.
Articoli letti sui testi consolidati Fedlex in vigore. Ultimo aggiornamento: 2 novembre 2026.
Informazione a scopo educativo, non una consulenza finanziaria. Le proiezioni sono stime basate sui Suoi dati e sui parametri svizzeri in vigore, e i risultati effettivi possono variare. Chieda alla Sua cassa le Sue cifre.