Capitale o rendita? Prendere il 2° pilastro svizzero in contanti o come reddito
| 01 | Le tue tre scelte |
| 02 | Quanto è grande la rendita mensile? |
| 03 | Come viene tassata ciascuna opzione |
| 04 | Capitale o rendita: cosa valutare |
| 05 | Da sapere: una riforma proposta (non in vigore) |
| 06 | Che cosa Le dà la legge, e che cosa decide la Sua cassa |
Quando vai in pensione in Svizzera, di solito puoi prendere il tuo 2° pilastro - la cassa pensione (LPP) - in tre modi: come rendita mensile vitalizia (Rente), come prelievo in capitale in contanti (Kapital), oppure con un misto dei due. È la classica scelta capitale o rendita. La rendita mensile è stabile ed è tassata come reddito ogni anno. I contanti sono tassati una volta, a un'aliquota bassa, e poi sono tuoi da gestire. Nessuna delle due opzioni è migliore per tutti: dipende dai tuoi altri redditi, dalla tua salute, dal fatto che tu abbia un partner e da quanto ti senti a tuo agio nel gestire una grande somma.
In breve: un reddito stabile per la vita oppure una somma in contanti che gestisci da te — il giusto misto dipende dalla tua salute, dal tuo partner e da quanto vuoi essere coinvolto in prima persona.
Le tue tre scelte
- Una rendita vitalizia. Un reddito mensile fisso dalla cassa, di solito con qualcosa per il tuo partner se muori prima.
- Tutto in contanti. L'intero capitale versato una volta sola; diventa il tuo risparmio.
- Un misto. Molte casse ti permettono di prendere una parte come rendita e una parte come capitale (una parte potrebbe dover restare come rendita).
Quanto è grande la rendita mensile?
Se scegli la rendita, la cassa trasforma i tuoi risparmi in un reddito annuo usando una percentuale stabilita. Nel 2026 la parte obbligatoria (di base) è del 6.8% — quindi CHF 100'000 di risparmi diventano circa CHF 6'800 all'anno per la vita. I risparmi oltre il minimo legale spesso si convertono a una percentuale più bassa (intorno al 5% nel 2026, fissata da ciascuna cassa).
Come viene tassata ciascuna opzione
- La rendita mensile si aggiunge al tuo reddito ogni anno ed è tassata alla tua aliquota normale — ogni anno in cui la ricevi.
- I contanti sono tassati una volta, a parte, a un'aliquota bassa — e il cantone in cui vivi cambia quanto (vedi l'imposta per cantone). Dopodiché sono risparmi, con la piccola imposta annua sulla sostanza.
Capitale o rendita: cosa valutare
Non c'è un'unica risposta giusta. Ecco cosa valutare:
- Quanto a lungo potresti vivere. Una rendita si adatta a una lunga pensione e dà certezza; i contanti comportano il rischio di sopravvivere ad essi.
- Il tuo partner. Una rendita di solito continua a pagare qualcosa a un partner superstite; i contanti possono essere trasmessi come denaro.
- Flessibilità. I contanti possono essere investiti e spesi liberamente — ma ti accolli tu gli alti e bassi.
- Imposte. Una rendita è tassata come reddito per la vita; i contanti sono tassati una volta (meno), poi aggiungono un po' alla tua imposta sulla sostanza.
- Impegno. Una rendita funziona da sola; i contanti hanno bisogno di un piano.
Da sapere: una riforma proposta (non in vigore)
Un progetto per tassare più pesantemente l'opzione in contanti dal 2027 (Entlastungspaket 27, pacchetto di sgravio 27) è stato discusso, ma non è legge — a metà 2026 non viene portato avanti, quindi valgono ancora le regole odierne. Aggiorneremo questa guida se una modifica confermata dovesse mai entrare in vigore.
Che cosa Le dà la legge, e che cosa decide la Sua cassa
Vale la pena conoscere quattro punti prima di parlare con la Sua cassa, perché determinano quanta scelta ha davvero.
Un quarto Le spetta di diritto. La legge considera la rendita mensile la forma normale e Le dà il diritto di esigere almeno un quarto della parte obbligatoria dell'avere che preleva effettivamente in quel momento, come prelievo in capitale. Quel quarto non Le può essere rifiutato, ed è un minimo, non un massimo.
Tutto ciò che va oltre il quarto dipende dal regolamento della Sua cassa, non dalla legge. La maggior parte delle casse consente molto di più, spesso l'intero avere. Ma quel permesso viene dal regolamento della Sua cassa: la risposta è lì e in nessun altro posto.
Spesso c'è un termine, e la legge lascia che sia la cassa a fissarlo. Una cassa può esigere che Lei annunci un prelievo in capitale con un certo anticipo. Quanto sia lungo è scritto nel regolamento della cassa, e può essere lungo. Conviene quindi verificarlo anni prima del pensionamento, non mesi prima.
Non può prenderlo in dieci tranche. Il capitale può essere prelevato in al massimo tre tranche, e tutto ciò che viene prelevato nello stesso anno civile conta come una sola tranche. Tre tranche in tutto, anche se un datore di lavoro assicura il Suo salario presso più casse. La prima tranche deve essere almeno il 20 per cento della prestazione di vecchiaia, e la Sua cassa può esigere che prelevi l'intera prestazione in una volta se il salario che Le resta scende sotto l'importo assicurato dal suo regolamento.
E se è sposato o in unione domestica registrata, un prelievo in capitale richiede il consenso scritto del coniuge o del partner.
Un caso in cui la scelta non è Sua: la cassa può versare una piccola rendita sotto forma di capitale, quando la rendita di vecchiaia sarebbe inferiore al 10 per cento della rendita di vecchiaia minima dell'AVS.
Domande frequenti
Posso prendere una parte come rendita e una parte come capitale?
Spesso sì — molte casse ti permettono di mescolare le due, anche se una parte potrebbe dover restare come rendita. Controlla le regole della tua cassa.
Come sono tassati i contanti?
Una volta sola, a parte, a un'aliquota bassa — e il tuo cantone influisce su quanto. Dopodiché contano come il tuo risparmio.
Come si calcola la rendita mensile?
La cassa trasforma i tuoi risparmi in un reddito annuo usando una percentuale stabilita — il 6.8% per la parte obbligatoria (di base) nel 2026. I risparmi oltre il minimo legale spesso si convertono a un'aliquota più bassa.
Posso cambiare idea dopo?
Di solito no — la scelta è normalmente definitiva e va dichiarata in anticipo, spesso mesi prima di andare in pensione. Conferma il termine con la tua cassa.
Vedi la scelta con i tuoi numeri
Questa scelta è difficile da giudicare a mente, perché le due opzioni sono tassate in modo diverso e si sviluppano su decenni. SORVA le mette fianco a fianco sui tuoi numeri: la rendita mensile tassata come reddito ogni anno, contro l'imposta unica sul capitale e cosa fa il tuo denaro dopo, calcolate per il tuo cantone e il tuo comune. Puoi vedere come ogni versione ti accompagna attraverso la pensione anno per anno, e come potrebbe apparire un mix delle due. La scelta è di solito definitiva, quindi vederla per intero prima di dichiararla vale i pochi minuti che richiede. Confronta rendita e capitale con i tuoi numeri: crea il tuo piano su sorva.ch, gratuito durante la beta pubblica.
Le proiezioni sono stime basate sui dati che inserisci e sugli attuali parametri normativi svizzeri. Non costituiscono consulenza finanziaria. I risultati effettivi possono variare.
Per vedere che cosa rappresenta il Suo avere come rendita e come capitale, usi il nostro confronto rendita o capitale gratuito.
Informazioni a scopo educativo, non consulenza finanziaria. Le cifre si riferiscono al 2026 e possono cambiare.